Les marchés sur lesquels le pétrole est coté :
Intéressons-nous d’abord aux marchés boursiers sur lesquels le cours du pétrole est coté. On trouve bien entendu le marché spot du pétrole, c’est-à-dire le marché de négociation sur lequel sont effectuées les transactions de pétrole physique. C’est sur ce marché que les compagnies pétrolières et les raffineurs achètent et vendent des barils.
Mais le marché qui nous intéresse en tant qu’investisseur est le marché international avec ses deux principales places financières, le NYMEX (New-York Mercantile Exchange) et l’ICE Futures Europe ou Intercontinental Exchange à Londres. Ces marchés permettent l’échange de pétrole brut non-physique, c’est-à-dire sans échange de barils.
Les variations du cours du pétrole observées sur les graphiques de ce marché correspondent aux prises de positions des différents traders. Il est à noter que le cours du pétrole dont on parle généralement en ligne est celui du WTI ou du Brent.
Les éléments qui influencent l’analyse technique du pétrole :
Les variations de prix du pétrole brut observées en analyse technique sont principalement dues aux facteurs de l’offre et de la demande.
L’offre de pétrole dépend des compagnies pétrolières en charge de l’extraction de cette matière première.
L’OPEP ou Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole en est un acteur principal. Il s’agit de l’ensemble des pays producteurs cherchant à réguler les prix de l’or noir grâce à un système de quota de production. Cette régulation influence directement les cours du pétrole sur les marchés financiers. Ainsi, une diminution des quotas aura tendance à faire grimper les prix du baril de pétrole brut.
Un autre facteur lié à l’offre de pétrole et qui influence les prix concerne cette fois la découverte de nouveaux gisements de pétrole, mais aussi la production récente de schiste.
C’est bien entendu en comparant cette offre à la demande que l’on obtient le plus d’informations probantes à propos de l’évolution des prix du pétrole. Celle-ci dépend essentiellement de la force de l’industrie des pays importateurs. Elle est donc directement liée à la croissance économique de ces pays.
Comment effectuer une bonne analyse technique du pétrole :
Comme pour tout actif financier, il est nécessaire, pour réaliser une analyse technique pertinente des cours du pétrole, d’utiliser à la fois les graphiques à court et à long terme. A cet effet, on privilégiera les graphiques en chandeliers japonais.
Enfin, n’hésitez pas à utiliser les différents indicateurs techniques proposés gratuitement par les brokers comme les niveaux de support et de résistance, les moyennes mobiles ou encore les points pivots.
Quels outils utiliser pour réaliser une analyse technique du pétrole ?
Le principal outil dont vous aurez besoin pour réaliser une analyse technique cohérente du pétrole est bien entendu un graphique boursier. S’il est assez facile de trouver des graphiques permettant de suivre l’évolution du prix du baril de Brent ou de WTI en direct du marché, certains graphiques sont plus ou moins pratiques pour l’analyse technique.
Ce n’est en effet pas sans raison si l’analyse technique est aussi appelée analyse graphique. On se sert ici des mouvements de cours passés ou actuels pour tenter de détecter des tendances, d’évaluer leur force ou la volatilité d’un marché.
Aussi, vous devez prêter une attention toute particulière au type de graphique que vous allez utiliser pour faire votre analyse. Vous devez notamment pouvoir y choisir un type de courbe comme la courbe classique ou les chandeliers japonais, y afficher en direct les principaux indicateurs techniques pour une lecture plus rapide ou encore y choisir la périodicité avec la possibilité de changer les unités de temps selon votre propre horizon de trading (court, moyen ou long terme).
En plus d’un bon graphique, l’utilisation d’autres outils comme un tableau excel peut aussi vous aider dans le cadre de vos analyses techniques.
Avertissement ! Les données de l’analyse technique, même obtenues par le biais de logiciels ou de robot ne sont en aucun cas un gage de réussite dans le trading. En effet, le marché du pétrole, comme tous les autres marchés financiers, est un marché imprévisible et il n’existe pas aujourd’hui de méthode fiable à 100% pour savoir comment le cours de cet actif va évoluer. Le fait de baser votre stratégie uniquement sur les signaux obtenus par ce biais est donc risqué et vous devez faire preuve de la plus grande prudence.
