¿Por qué los inversores compran y venden petróleo?

Los inversores e instituciones que hoy en día invierten en petróleo lo hacen por diferentes motivos y de distintas formas. Algunos optan por realizar inversiones suscribiéndose a OICVM para invertir a largo plazo, y otros buscan aprovechar los micro movimientos provocados por la alta volatibilidad de esta materia prima mediante el uso de contratos tipo CFD, o contratos por diferencias, a los que se puede acceder a través de plataformas de negociación en línea.

Una de las primeras explicaciones de esta situación se refiere a la tendencia ascendente subyacente que este activo parece estar siguiendo desde hace varios años. Los especialistas en este sector explican este incremento como debido a un aumento de la demanda de países emergentes como los países asiáticos, pero también a los diversos conflictos y tensiones geopolíticas que afectan a los distintos países productores, con riesgo de una oferta demasiado baja de los países occidentales en oro negro.

Los analistas también explican que el petróleo es un recurso agotable, y que las reservas no podrán seguir satisfaciendo la demanda de forma indefinida. Sin embargo, sabemos que cuanto más raro se vuelve un producto, más tiende a subir su precio, especialmente si las necesidades y la demanda no bajan. Para los inversores a corto plazo, el petróleo también tiene la ventaja de ser un activo altamente volátil que reacciona fuertemente a ciertos eventos y publicaciones.

 

Diferentes formas de comprar y vender petróleo:

Existen varias formas de realizar inversiones en petróleo comprando o vendiendo esta materia prima. Así, es posible utilizar contratos futuros o a plazos para ello. Este es uno de los medios preferidos de invertir en el precio del petróleo a largo plazo. Sin embargo, invertir en futuros de oro negro requiere cierto conocimiento del mercado y la capacidad de anticipar eficazmente las tendencias futuras.

Otro medio que está en auge en estos momentos y que permite especular sobre las fluctuaciones del precio del petróleo son los derivados. Este tipo de instrumento de negociación lo ofrecen los corredores en persona o en línea y toma la forma de CFD o warrants.

Estos dos métodos permiten a los inversores del mercado de valores comprar y vender barriles de petróleo en el mercado. Por supuesto, no se trata de comprar y vender los barriles físicamente, ya que esto requeriría almacenarlos y moverlos, sino simplemente tomar una posición respecto al precio de estos barriles.

La elección de uno u otro método de inversión en petróleo dependerá sobre todo del perfil de inversor de cada persona, de su horizonte de inversión y del capital invertido, o incluso del nivel de riesgo que uno esté dispuesto a tomar.

 

Cómo hacer buenas previsiones del precio del petróleo:

Ante cualquier inversión en petróleo, es necesario decir que el inversor debe saber estudiar el mercado del petróleo al igual que su entorno para poder detectar con anticipación las tendencias futuras que seguirá este activo. Independientemente del tipo de inversión considerada, es necesario poder detectar movimientos al alza o a la baja para poder comprar o vender activos en el momento adecuado.

Varios factores externos pueden tener una influencia directa en el precio del petróleo WTI o Brent y es necesario analizarlos sistemáticamente antes de comprar o vender barriles.

Esto se refiere particularmente a la relación del petróleo con el dólar estadounidense. Sabemos que, al igual que otras materias primas como el oro o el gas natural, el precio del petróleo se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, existe una correlación inversa entre el valor del dólar y el del petróleo. Un dólar fuerte hará que la compra de petróleo sea menos atractiva para los inversores extranjeros debido a un tipo de cambio desfavorable. la mayoría de las veces, esto conducirá a una caída de la demanda y, por tanto, a una caída del precio del petróleo. Lo contrario también es cierto, ya que un dólar débil hará que el petróleo sea más atractivo, aumentará la demanda y conducirá a precios más altos.

Otro elemento muy influyente en la evolución del petróleo crudo es la publicación de acciones en Estados Unidos. De hecho, Estados Unidos es actualmente el país que más petróleo consume del mundo. El estado de las existencias del país, que se publican semanalmente, es un indicador importante para determinar el nivel de demanda. Es aconsejable comparar estas acciones con las previsiones de los analistas. Cuando las existencias son mayores de lo esperado, significa que la demanda es baja y generalmente conduce a precios más bajos. Cuando los inventarios son más reducidos de lo esperado, significa que la demanda es alta y generalmente conduce a precios más elevados.

Finalmente, es importante estudiar también el suministro de petróleo antes de comprar o vender esta materia prima. El precio del petróleo, como ocurre también con cualquier otro activo cotizado, se define por la fuerza de la oferta y la demanda. Sin embargo, en lo que respecta a la oferta, en este caso hay que estudiar varios tipos de publicaciones sobre los países productores y la producción de barriles en general. En particular, monitorearemos las cuotas establecidas por la OPEP y la OPEP +, que generalmente tienen como objetivo influir en los precios hacia arriba o hacia abajo. La actualidad y los conflictos que afectan a los países productores en cuestión también pueden tener un fuerte impacto en el precio de esta materia prima. En tiempos de conflicto geopolítico en el que participen uno o más países productores, es común presenciar un aumento significativo de los precios del petróleo crudo, ya que los inversores temen una desaceleración de los suministros a los países importadores.

 

¿Cuándo conviene vender o comprar petróleo?

otra pregunta muy importante para los inversores en petróleo es cuándo comprar o vender oro negro.  Como es lógico, es mejor comprar temprano en una tendencia al alza y vender temprano en una tendencia a la baja para beneficiarse del máximo rango de movimiento posible.

En resumen, para saber cuándo es mejor comprar o vender petróleo, observaremos los siguientes indicadores:

  • Las noticias geopolíticas y las decisiones tomadas por organismos reguladores como la OPEP y la OPEP + le darán, en particular, excelentes indicaciones. De hecho, generalmente observamos movimientos a gran escala, tanto hacia arriba como hacia abajo, después de las reuniones de la OPEP y dependiendo de las decisiones que allí se tomen. Estas decisiones no deben interpretarse por sí solas, por supuesto, y también se deben tener en cuenta las expectativas del mercado al respecto.
  • Como hemos visto anteriormente, la diferencia entre oferta y demanda tendrá una fuerte influencia en la evolución del precio del petróleo crudo. De hecho y lógicamente, una demanda fuerte con una producción débil indudablemente conducirá a un aumento de los precios, mientras que una oferta fuerte y una demanda débil tendrán el efecto de bajar los precios. Se deben tener en cuenta varios elementos con las cuotas de producción, el descubrimiento de nuevos depósitos o incluso la competencia del gas de esquisto. En cuanto a la demanda, será interesante analizar otros indicadores, como el crecimiento económico de los países donde la industria es fuerte y que, por lo tanto, consumen muchas materias primas energéticas. Como hemos visto anteriormente, las acciones en Estados Unidos también son indicadores de demanda interesantes.
  • También deberá usar gráficos históricos de precios del petróleo para detectar la fuerza y confiabilidad de una tendencia. Los inversores experimentados utilizan varios indicadores técnicos de tendencia y volatilidad para obtener señales de compra o venta de petróleo. Por supuesto, estas señales deben luego compararse con las señales obtenidas a través del análisis fundamental.