Présentation générale de la société Chevron :

Commençons tout naturellement cet article par une présentation un peu plus détaillée du groupe Chevron. En effet et dans le cadre de vos analyses de cette valeur, vous devrez savoir quelles sont les principales activités de cette société ainsi que ses sources de revenu. Cela vous permettra en effet de mieux comprendre les enjeux auxquels le groupe va devoir faire face dans les années à venir.

Le groupe Chevron Corporation est une société multinationale américaine spécialisée dans le secteur pétrolier. Plus précisément, cette entreprise est actuellement l’un des principaux groupes pétroliers et gaziers à travers le monde.

Pour comprendre quelles sont précisément les activités de ce groupe, il est intéressant de vérifier comment son chiffre d’affaires est réparti entre les différentes sections et différents pôles.

On retiendra notamment que Chevron réalise la majeure partie de son chiffre d’affaires soit 77.1% de son CA par le biais de ses activités de raffinage et de distribution. Actuellement et pour ces activités, le groupe détient 9 raffineries qui produisent en moyenne 2.6 millions de barils de produits vendus chaque jour et un réseau de plus de 12 900 stations-service exploitées sous différentes enseignes avec la marque Chevron mais aussi Texaco et Caltex, réparties dans le monde entier. En parallèle, le groupe Chevron développe aussi des activités de transport de pétrole et de gaz naturel ainsi que des activités de production de produits pétrochimiques et plastiques.

Le deuxième plus grand pôle d’activité du groupe Chevron est celui de l’exploration et de la production de pétrole et de gaz naturel avec plus de 22.7% du chiffre d’affaires. Ces activités concernent notamment la production de 3.1 millions de barils de pétrole brut chaque jour, d’1.9 millions de barils de gaz naturel liquéfié et 202.7 millions de m3 de gaz naturel par jour.

Il est également important de rappeler que le groupe Chevron tend actuellement à diversifier ses activités dans d’autres domaines et notamment dans la production d’électricité, qui génère aujourd’hui 0.2% de son chiffre d’affaires.

En ce qui concerne la répartition géographique des revenus générés par le groupe Chevron, on retiendra que plus de 60.4% de son chiffre d’affaires avant éliminations intragroupe provient de l’international.

 

Quels sont les atouts et les faiblesses de la société Chevron sur son marché ?

Toujours dans le but d’anticiper au mieux les futures variations du cours de l’action Chevron en Bourse, il est indispensable de savoir déterminer quelles sont les forces et les faiblesses de ce groupe, autrement dit, il faut connaitre les atouts dont dispose Chevron pour se développer et ses points faibles qui pourraient, dans certains cas, augmenter ses chances de récession. Voici le détail de ces avantages et inconvénients.

Tout d’abord, nous allons nous intéresser de plus près aux avantages et aux forces du groupe Chevron, c’est-à-dire aux éléments plutôt en faveur d’une hausse de la croissance de ce groupe et donc du cours de son action en Bourse. Cela concerne notamment le fait que Chevron est présent sur l’ensemble de la chaine de valeur de l’énergie. Du fait de cette présence étendue, le groupe répond aux différentes demandes et besoins du marché mais est aussi capable de réduire ses coûts car il limite fortement les intermédiaires.

Un autre atout indéniable de ce groupe pétrolier concerne cette fois sa stratégie de développement et de croissance. En effet, Chevron réalise souvent des opérations stratégiques comme des acquisitions d’autres entreprises dans le but à la fois de développer sa présence à travers le monde et sur les différents marchés, mais aussi pour diversifier de plus en plus ses activités et ainsi de protéger contre le risque lié à la chute d’un segment en particulier.

Enfin, on retiendra également parmi les grands atouts dont dispose le groupe Chevron le fait qu’il est présent à travers le monde entier. Cette forte présence à l’internationale avec plus de 60% de ses revenus générés en dehors des Etats-Unis est ainsi une véritable force et lui permet de diversifier également ses sources de revenu et de se protéger contre les risques géo-économiques.

Comme nous l’avons annoncé plus haut, le groupe Chevron a également des faiblesses dont vous devez aussi tenir compte dans le cadre de vos analyses et qui vont avoir une influence sur sa capacité à faire face à certaines menaces et enjeux majeurs dans les années à venir. Parmi les grands points faibles de ce groupe, on retiendra notamment le fait que Chevron a été impliqué plusieurs fois dans des catastrophes naturelles, notamment en Equateur, ce qui a contribué à ternir son image de marque et à renforcer ses contrôles.

On notera également parmi ses faiblesses la chute récente des ventes de produits raffinés qui entraine aussi une perte de chiffre d’affaires importante alors que son engagement vers d’autres énergies est encore faible.

 

Comment réaliser l’analyse fondamentale du cours de l’action Chevron ?

Maintenant que vous connaissez mieux la société Chevron ainsi que ses capacités théoriques à faire face aux années à venir, il est important de savoir réaliser les analyses nécessaires de son action dont la plus importante est sans doute l’analyse fondamentale. Pour cette analyse, vous devrez ainsi suivre certaines données influentes.

  • On gardera notamment un œil sur la planification d’investissements importants concernant son développement futur et notamment la signature d’accords pour l’acquisition de terrains afin d’améliorer ses activités d’exploration et d’extraction.
  • Il convient également de suivre de près les innovations technologiques que le groupe Chevron pourrait développer dans l’avenir dans le but d’améliorer sa chaine de production ou de réduire ses coûts face à la concurrence.
  • Bien entendu, il faudra également tenir compte de l’efficacité des mesures prises par le groupe Chevron dans le but de réduire ses émissions de gaz à effet de serre en raison des réglementations de plus en plus strictes en matière environnementale.
  • Enfin, on suivra bien entendu également les fluctuations du marché des matières premières avec l’évolution du cours du pétrole brut et du gaz naturel qui auront une forte influence sur les activités et la rentabilité de cette société.

 

Comment mettre en place une analyse technique du cours de l’action Chevron ?

Comme nous venons de le voir, l’analyse fondamentale du cours de l’action Chevron va vous permettre d’étudier et d’interpréter les éléments, les évènements et les publications susceptibles d’augmenter ou de ralentir la croissance de ce groupe.

Mais en parallèle de cette analyse, il faudra également réaliser une analyse technique complète et cohérente de cette valeur en suivant les graphiques boursiers en direct. On utilisera ici différents indicateurs dont des indicateurs de tendance et de volatilité ainsi que les éventuels points de retournement ou d’accélération de tendance.

Vous veillerez ici à adapter la périodicité de vos graphiques selon la stratégie que vous envisagez de mettre en place. Parmi les indicateurs techniques les plus utilisés par les investisseurs sur les actions en Bourse on trouve le MACD, les moyennes mobiles, l’indicateur Stochastique, les Bandes de Bollinger ou encore les points pivots et niveaux de support et de résistance technique.