Présentation générale de la société ExxonMobil :
Avant toute chose, il est bien entendu nécessaire de parfaire votre connaissance de la société ExxonMobil si vous souhaitez investir sur son titre en Bourse. Nous vous proposons donc une présentation détaillée de ce groupe qui compte parmi les géants de l’industrie pétrolière et gazière à l’heure actuelle. Ces informations vous seront en effet utiles dans le cadre de vos analyses de cette valeur et vous permettront notamment de comprendre les enjeux futurs de cette société et ses possibilités de croissance.
Le groupe ExxonMobil Corporation est une entreprise américaine spécialisée dans le secteur pétrolier. Il s’agit par ailleurs d’un des plus importants groupes pétroliers au monde.
Mais en réalité, les activités d’ExxonMobil sont nombreuses et variées et peuvent être réparties en trois pôles distincts. Le premier pôle concerne ainsi le raffinage et la distribution de pétrole qui génère encore aujourd’hui plus de 80% du chiffre d’affaires de cette société. On retrouve dans ce pôle la production de barils de produits pétroliers divers avec le gasoil, l’essence, le fioul, les lubrifiants ou encore les huiles de moteurs. A l’heure actuelle soit en 2020, le groupe ExxonMobil exploite à ce titre pas moins de 21 409 stations-service avec les enseignes Exxon, Mobil ou encore Esso.
Le deuxième pôle d’activité du groupe ExxonMobil est celui de la pétrochimie. Il concerne ici la production et la vente d’huiles, d’aromates, d’alcools, d’éthylène, d’elastomère, de propylènes et de polymères. En 2019, le groupe a ainsi vendu plus de 26.5 millions de tonnes de ces produits, principalement aux industries pharmaceutiques, cosmétiques, textiles et électriques. Ces activités génèrent approximativement 10% du chiffre d’affaires du groupe.
Enfin, le dernier pôle d’activité d’ExxonMobil est celui de l’exploration et de la production d’hydrocarbures pour lequel il est leader mondial aujourd’hui avec une production de plus de 2.4 millions de barils chaque jour.
La répartition géographique des revenus du groupe ExxonMobil est aussi internationale avec approximativement 35.1% du chiffre d’affaires réalisé aux Etats-Unis, 7.7% au Canada, 6.8% au Royaume-Uni, 5% en France, 4.7% à Singapour, 4.6% en Belgique, 4.1% en Italie et 32% dans le reste du monde.
Quels sont les atouts et les faiblesses de la société ExxonMobil sur son marché ?
Maintenant que vous connaissez les activités et les différents segments sur lesquels exerce la société ExxonMobil, vous devez également vous intéresser aux atouts et aux points faibles de cette entreprise sur son secteur. Vous en saurez ainsi davantage à propos de sa capacité à faire face à la concurrence et donc à appuyer sa croissance à l’avenir.
Parmi les avantages dont dispose le groupe ExxonMobil, on peut bien entendu parler de son image de marque qui est l’une des plus fortes au monde et qui lui permet d’être reconnue partout. Mais ce n’est pas tout ! En effet, ExxonMobil se différencie aussi de ses concurrents par de forts investissements en recherche et développement ou encore par une importante diversification de ses activités. Du point de vue financier, on peut également apprécier le rendement en hausse de ce groupe depuis plusieurs années. Il faut dire qu’ExxonMobil bénéficie d’une force de production importante avec plus de 83 000 salariés travaillant notamment dans plusieurs raffineries de pétrole situées dans 21 pays différents.
Mais le groupe ExxonMobil a aussi quelques faiblesses que vous devez également connaitre avant de commencer à en analyser l’action en Bourse. Tout d’abord, le groupe montre une gestion critiquée de ses employés à travers le monde et en fonction des régions qui peut le pénaliser en termes d’image. ExxonMobil a d’ailleurs rencontré par le passé certains problèmes d’ordre juridique et des droits de l’homme. L’aspect environnemental est également un point faible de ce groupe qui présente des risques en termes de déversement des hydrocarbures dans la nature. Enfin, ExxonMobil souffre également d’anciens problèmes de fraude et de cas de corruption dans certaines opérations mondiales qui peuvent aussi lui coûter cher en termes de notoriété et d’image.
Comment réaliser l’analyse fondamentale du cours de l’action ExxonMobil ?
A partir des éléments que nous venons de vous dévoiler concernant le groupe ExxonMobil, vous allez pouvoir vous faire une idée plus précise des capacités de croissance de cette société et donc de son action en Bourse. Mais pour cela, vous devrez réaliser une véritable analyse fondamentale de ce titre en vous concentrant également sur les évènements et les publications à venir qui pourraient l’encourager ou la pénaliser.
Parmi les facteurs les plus influents pour cette valeur, on retiendra notamment la hausse de la demande en GPL qui peut servir à améliorer ses ventes dans ce domaine ou encore les investissements importants que peut réaliser le groupe à l’avenir afin de diversifier ses activités. Bien entendu, on suivra aussi avec attention le prix des carburants à travers le monde ainsi que l’évolution du cours du pétrole brut sur le marché des matières premières. Cela passera par un suivi attentif de toutes les décisions prises par l’OPEP ou l’OPEP +.
Toujours dans le cadre de vos analyses fondamentales ce cette valeur, il faudra garder un œil sur les réglementations environnementales à travers le monde et sur les aménagements mis en place par ExxonMobil pour les respecter. On suivra enfin la concurrence à laquelle le groupe doit faire face en réalisant des analyses approfondies des autres sociétés de ce secteur d’activité.
Comment mettre en place une analyse technique du cours de l’action ExxonMobil ?
Nous venons de voir ensemble comment il est possible de réaliser une analyse fondamentale de qualité pour essayer d'anticiper les futures variations possibles du cours de l’action ExxonMobil. Mais comme tout investisseur en Bourse qui se respecte, vous savez sans aucun doute que cette seule analyse ne suffit pas à détecter des signaux intéressants à propos de cette valeur. En effet, vous devez aussi, en parallèle, réaliser une analyse technique détaillée et complète de ce titre.
Pour cela et à partir des graphiques fournis par votre courtier, vous devez réaliser une interprétation intelligente et fiable des mouvements observés. Pour cela, il convient d’utiliser plusieurs méthodes de lecture et donc plusieurs indicateurs techniques. L’un des avantages à utiliser ici des graphiques innovants et technologiques est que vous n’aurez plus à réaliser vous-même les calculs nécessaires à l’évaluation de la volatilité ou de la tendance de l’action ExxonMobil mais simplement à les interpréter. En effet, ces graphiques vous permettent d’afficher directement ces éléments sur les courbes de l’actif suivi.
En ce qui concerne les indicateurs que vous devez utiliser ici, il peut s’agir des points stratégiques ou niveaux d’accélération ou de retournement de tendance comme les points pivots, les supports et résistances pour les plus connus ou encore les indicateurs de volatilité ou de tendance comme les bandes de Bollinger, le MACD ou encore les moyennes mobiles. Veillez cependant toujours à adapter la périodicité et le type d’affichage de vos graphiques avant ces analyses.
